כל מה שרצית לדעת על השקעות כשרות

כולנו חושבים לא רק על ההווה אלא גם על העתיד, והעתיד מזמן ארועים ותקופות בהן נדרש להוצאות באין הכנסות. אחת הדרכים להתכונן לתקופות כאלו היא באמצעות השקעות, אם דרך קופות הפנסיה או ישירות באמצעות הבנק או בית השקעות. אחת הסוגיות המעניינות היא סוגיית ההשקעות הכשרות. הרי ייתכן כי אדם חרדי המשקיע את מיטב כספו בקרנות פנסיה גורם בכך בעקיפין לחילול שבת, לקיחת ריבית או חמץ ומכאן לסוגיה האם יש או אין להשקיע באותן השקעות?

איפה כדאי ומותר להשקיע?

אמנם רצוי להשקיע אצל אדם חרדי, אולם כאשר נכווים בהונאה, קשה לבטוח באדם חרדי רק על שום היותו כזה. מצד שני, השקעה בבית השקעות שאינו חרדי אינה מבטיחה השקעה כשרה. בספר תשובות והנהגות להג"מ שטרנבוך נכתב נוסח שטר, שאפשר לחתום עליו בפני שני עדים כדי להתחיל ולפתור סוגיה זו. נוסח השטר מאפשר להשקיע גם בבתי השקעות שאינם מקפידים על השקעות כשרות ובלבד שמוותר על רווחי שבת ויום טוב במקרה חשש. בין הפוסקים ישנם גם אלו המוותרים על השטר ובלבד שאומרים בפני עדים כי מוותרים על הריבית, רבנים אף פסקו היתר עסקא הגדיר ריבית כרווח כך שהיחסים אינם כשל לווה ומלווה אלא כשל שותפים עסקיים. אפשרות נוספת היא להשקיע בבית השקעות בהשקעות שעברו הכשרה אצל הבד"צ ונמצאו כשרות.

מהן השקעות כשרות?

קרנות השקעה כשרות הן קרנות שהוקמו בשנים האחרונות ומהוות אפיקי השקעה מבוקרים על ידי גורמים כגון הבד"צ המוודאים כי הקרנות אינן משקיעות בחברות מחללות שבת וחג ואינן שומרות חמץ בפסח. כל קרן מבוקרת על ידי רב אחר לדוגמא, "איילון (A0) שפע אג"ח חברות ללא מניות" נמצאת תחת פיקוחו של הרב דביר, ראש מכון כלכלה על פי ההלכה, ו" אקסלנס (00) שקלית מנוהלת ללא מניות" היא תחת פיקוח הלכתי להשקעות ופיננסים שעל יד בד"ץ העדה החרדית ירושלים. סוג נוסף של קרנות כשרות הן אלו אשר אינן משקיעות בחברות עצמן אלא מחזיקות בהשקעות מק"מ או אופציות על מדדים דוגמת מדד תל אביב 25 למשל "מיטב (B3) אסטרטגיות ממונפת עד 40%".

קרנות המתחייבות לתרומה

סוג נוסף של השקעות אשר אולי לא עברו תהליך הכשרה אך הן בעלות ערך מוסף הן השקעות אשר מתחייבות לתרום אחוז נכבד מרווחיהן עבור תרומה לקהילה. דוגמה לקרן מסוג זה היא "ילין (00) לפידות שקל קצר לקהילה" קרן כספית המתחייבת לתרום בין 40%-60% מרווחיה לעמותות דוגמת יד שרה, לתת, אקי"ם, האגודה למלחמה בסרטן ועוד. קרנות נוספות המתחייבות לפעול ולתרום למען הקהילה הן שלוש הקרנות של MORE  דוגמת MORE"  מעשר אג"ח" המתחייבת לתרומת 10% מרווחיה לארבעת העמותות - יד שרה, עזר מציון, עזרא למרפא וקו לחיים.

החל מ-2008, הזמן בו שכירים חויבו להתחיל ולחסוך בקרנות פנסיה ולמעשה להכנס לשוק ההון נוצר צורך לפעול למען הקמת קרנות כשרות כאלו אשר יאפשרו גם לציבור החרדי להשקיע את מיטב חסכונותיהם באופן אשר לא יגרום למעבר על חוקי ההלכה. בשנים האחרונות התרבו מספר הקרנות המאפשרות לקהל החרדי להשקיע בבטחה. בית השקעות אשר מנהל קרנות כשרות ותורמות פונה ונותן מענה לצרכי הציבור החרדי ומבטיח במקביל מקצועיות בניהול הכספים.